Ein Score für die Gesundheit einer Aktie

Eine Skala von -5 bis +5

Jeder Score ist eine ganze Zahl. Null ist der neutrale Ausgangswert eines durchschnittlichen Marktteilnehmers; je weiter ein Score von null entfernt liegt, desto klarer weisen die Signale in eine Richtung. Fünf Bänder benennen die Bereiche.

Kritisch-5 bis -3

Die Signale sprechen deutlich gegen die Aktie.

Fragil-2 bis -1

Mehr Signale weisen nach unten als nach oben.

Stabil0

Die Signale halten sich die Waage, im Einklang mit einem durchschnittlichen Marktteilnehmer.

Stark+1 bis +2

Mehr Signale weisen nach oben als nach unten.

Sehr stark+3 bis +5

Die Signale sprechen klar für die Aktie.

Was einfließt

Unsere Modelle lesen über 30 Signale aus fünf Kategorien, gewichten sie gegeneinander und verdichten sie zum Score. Grundlage sind dieselben professionellen Marktdaten, mit denen Ultramarin institutionelle Portfolios verwaltet.

Fundamentaldaten

Cash-Profitabilität, Bewertungskennzahlen, Bilanzstärke und Wachstumskennzahlen.

Technische Indikatoren

Momentum, Volatilitätsmuster, Mean-Reversion-Signale und Trendanalyse.

Analysteneinschätzungen

EPS-Revisionstrends, Gewinnschätzungs-Upgrades und -Downgrades, Konsensverschiebungen.

Earnings Calls

NLP-basierte Sentimentanalyse, linguistische Komplexität und Positivitätsscoring aus Transkripten.

Short-Sentiment

Short-Seller-Konzentration, Leihekosten-Dynamik und Crowded-Trade-Indikatoren.

So liest du ihn

Er beginnt bei null

Jeder Score beginnt bei 0, dem neutralen Ausgangswert eines durchschnittlichen Marktteilnehmers, und wird durch die zentralen Treiber, die die Modelle finden, nach oben oder unten angepasst.

Er ordnet ein, er sagt keinen Kurs voraus

Der Health Score ist eine relative Einordnung innerhalb des Universums einer Aktie, kein Kursziel. Ein hoher Score sagt, dass die Signale die Aktie heute im Vergleich zum übrigen Universum begünstigen, nicht, wie weit sich ihr Kurs bewegen wird.

Er legt seine Gründe offen

Zu jedem Score gibt es eine transparente Aufschlüsselung der Treiber dahinter, gegliedert nach Signalkategorie, damit du ihn mit deiner eigenen Sicht auf das Unternehmen abgleichen kannst.

Er wird täglich aktualisiert

Die Modelle bewerten jede abgedeckte Aktie jeden Tag neu, sobald neue Marktdaten eintreffen. Jedes Modell ist auf einen bestimmten Prognosehorizont trainiert, der zu jeder Analyse angezeigt wird.

Funktioniert das?

Wir testen den Score mit simulierten Portfolios aus seinen Bändern. Im Backtest-Zeitraum erzielte das bestbewertete Band +78,4 %, gegenüber +51,4 % für alle Aktien gleichgewichtet. Das Ergebnis ist simuliert und kein Versprechen künftiger Renditen.

Was er nicht ist

Da es an der Börse keine absoluten Gewissheiten gibt, verzichtet Shyller bewusst auf vereinfachende Kauf- oder Verkaufsempfehlungen. Der Health Score ist eine modellbasierte Einschätzung, die deine eigenen Hypothesen einem datenbasierten Realitätscheck unterzieht, keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers. Shyller stellt Informationen und Analysen ausschließlich zu Bildungszwecken bereit; Anlageentscheidungen triffst du selbst.